艾艾精工：中国精密轻型输送带领航者

  ——艾艾精密工业输送系统(上海)股份有限公司首次公开发行A股网上投资者交流会精彩回放

  我们特别高兴有机会通过上证路演中心与中国证券网提供的网络站点平台，就艾艾精密工业输送系统（上海）股份有限公司首次公开发行A股网上路演活动，进行即时的网上交流。首先，我谨代表公司董事会、管理层以及全体员工，向长期关心、支持艾艾精工的各位投资者和各路朋友表示衷心的感谢！希望能够通过今天的交流，能使大家对艾艾精工有一个更深入的了解！

  艾艾精工成立于1993年，是一家从事轻型工业输送带的生产型企业。公司以“艾艾”为核心品牌，并已设立6家分公司。公司产品大范围的应用于食品加工、物流运输、机场、轧钢、纺织印染、铝型材加工、屠宰、烟草、轮胎和娱乐健身等行业和领域。

  艾艾精工自创立以来，始终传承严谨的企业管理、积极的创新文化、严格的过程控制、健全的体系运行等理念和方法，定位于中高端市场，持续实现用户高质量的需求，坚持品质、创新、服务的企业理念，通过研究、规划、设计、检测、咨询等全项目管理多种途径，为客户提供优质的产品及服务，实现价值共享。

  出席今天路演的是艾艾精工的主要高管团队，希望能够通过今天的交流，各位投资者都能充分了解艾艾精工的过去、现在和未来，并给予艾艾精工更多的关注和支持。我们坚信，在广大投资者高度信任和全力支持下，艾艾精工的发行工作必将圆满完成。

  最后，再次感谢投资者朋友、社会各界对艾艾精工的关心，你们的热情参加，就是对我们最大的支持与鼓励，我们一定会用良好的业绩来回馈广大投资者、回报社会！

  首先我谨代表长江证券承销保荐有限公司对所有参与艾艾精密工业输送系统（上海）股份有限公司首次公开发行股票并在上海证券交易所上市网上路演的嘉宾和投资者表示热烈欢迎！

  作为艾艾精工的承销总干事和保荐人，我们深感荣幸。在与艾艾精工合作的过程中，我们见证了公司业务的快速发展和在发展过程中取得的骄人业绩，也亲身感受到了公司管理层高效务实的执行力、深厚扎实的专业能力和高瞻远瞩的战略眼光。此次迈入长期资金市场，相信艾艾精工必将抓住这一历史性机遇，逐渐增强盈利能力和综合竞争力，为投资者带来丰厚的投资回报。

  长江证券承销保荐有限公司将切实履行保荐义务，勤勉尽职，做好持续督导工作。我们真诚地希望能够通过本次网上路演推介活动，让广大投资者能更深入地了解艾艾精工，从而更准确地把握艾艾精工的投资价值和投资机会！我们始终相信艾艾精工可以通过自己脚踏实地的不懈努力，给广大投资者交出一份满意的答卷，以优良业绩回报投资者、回报社会。

  最后，预祝艾艾精密工业输送系统（上海）股份有限公司首次公开发行股票圆满成功！

  今天的网上交流即将结束，感谢广大投资者的热情关注和踊跃提问，同时也感谢上证路演中心、中国证券网为咱们提供了良好的交流平台，感谢长江证券承销保荐有限公司以及所有参与发行的中介机构所付出的辛勤劳动。通过大家的共同努力，本次网上路演取得了圆满成功。

  今天，各位投资者朋友从每个方面与咱们进行了坦诚深入的交流，并为公司未来发展提出了许多宝贵的建议，在此表示衷心的感谢！通过与大家的交流与沟通，我们深深体会到未来作为一家上市公司的使命和责任。会后，我们将把大家所提的意见和建议进行认真研究，抓好落实，艾艾精工全体同仁将会以更大的努力来回报大家的信任与支持。再次感谢广大投资者们的建言献策。

  登陆长期资金市场，对于艾艾精工而言，既是机遇，也是挑战。通过借力长期资金市场，艾艾精工开辟了更为广阔的舞台，必将进一步提升公司的管理上的水准，提升行业影响力，全方面提升综合竞争能力。同时，广大投资者的信任，也让我们感到更加任重道远，不敢有丝毫懈怠。我们将以此次成功登陆长期资金市场为契机，深化改革创新，不断做精做优、做大做强，以更好的业绩回馈广大投资者、回报社会！

  最后，再次感谢广大投资者及各位网友对艾艾精工的支持和关心，祝大家投资顺利、万事如意！

  涂月玲：公司主要营业业务为轻型输送带的研发、生产及销售。轻型输送带作为自动化生产和输送设备的核心部件，大范围的应用于食品加工、物流运输、机场、轧钢、纺织印染、铝型材加工、屠宰、烟草、轮胎和娱乐健身等行业和领域。

  涂月玲：公司主要经营产品可以分为环保精密带、普通轻型带、芳纶纤维带等三大类产品，产品规格数百种，产品系列丰富。环保精密带最重要的包含以聚酯、芳纶织物为骨架材料，以TPU、TPEE等聚酯材料为覆盖层的平面输送带和聚氨酯同步齿型带产品组成，也包括一些融合平面输送带和同步齿形带技术特点的新型产品，如毛毡同步带、屠宰行业肉品分割带等。普通轻型带主要以聚酯织物为骨架材料，PVC为覆盖材料加工而成的平面输送带。芳纶纤维带最重要的包含以高模量、高强度、耐热性好、抗燃性好的新材料加工而成，运用无接头环形带生产技术，生产符合金属加工行业的高强度无缝带。

  涂木林：在食品输送带的产品组合上，艾艾精工比西格林还要完整，交货速度更快，性价比更高，服务更为及时。我们的易洁带运用于食品输送方面，通过了SGS二级防霉的检测，而且是正大集团唯一指定的供应商。

  涂月玲：公司产品大范围的应用于食品加工、物流运输、机场、轧钢、纺织印染、铝型材加工、屠宰、烟草、轮胎和娱乐健身等行业和领域。与公司直接进行业务往来的客户种类包括最终用户、机械厂商和经销商。终端用户采购公司产品多用于相关自动化设备轻型输送带的定期更换，机械厂商采购公司产品后与相关自动化设备配套安装后将成套产品对外销售，经销商客户一般采购公司卷料等半成品经后加工处理（如剪裁、接头、维修服务等）对外销售。

  涂月玲：公司主要原材料是TPU材料、PVC材料、DOTP、工业纤维以及部分进口输送带。

  涂月玲：公司产品主要是采用涂覆法或压延法生产。企业主要根据原材料类型、技术指标要求、产品批量、工艺特点等因素，选择涂覆法或压延法，进行产品生产。（1）涂覆法；（2）压延法；（3）食品加工用带压延挤出工艺。

  涂月玲：（1）人力成本增加和自动化水平提升拉动行业需求；（2）产业政策支持行业发展；（3）环境保护和食品安全要求加快行业发展；（4）高分子材料与材料改性技术进步推动行业发展。

  涂月玲：（1）技术壁垒；（2）市场开拓壁垒；（3）产品系列和规模壁垒；（4）人才壁垒。

  涂月玲：轻型输送带的产品类型、应用行业特点、使用频率、工况条件、养护状况等决定了其常规使用的寿命存在比较大差异，更换周期从两三个月到十余年不等。传统平面输送带依靠其与动力设备的摩擦力实现物品的输送，输送带要时刻处于张紧状态，表面的摩擦和较大的拉力会降低输送带的常规使用的寿命，而带齿的环保精密带或同步齿形带依靠其与齿轮的啮合传动，不需要张紧输送带，常规使用的寿命会增长。部分行业输送带会接触酸碱物品、油性物品、高温物品等，或者输送带本身承重较大，工况条件较为恶劣，轻型输送带的更换频率会较高。

  涂月玲：轻型输送带的技术壁垒大多数表现在工艺装备、材料改性、制造工艺和应用知识等四个方面。目前，较为复杂的涂覆工艺和压延工艺在国内外尚无成熟的设备供应商，企业要依靠技术积累与设备供应商反复沟通后定制生产。轻型输送带下业众多，不一样的行业的应用环境对输送带性能要求差异较大，制造商要掌握的系列新产品的材料改性配方众多，需要长期的研发和技术积累。轻型输送带产品的质量与制造工艺的温度、张力等工艺参数的控制紧密关联，只有在工艺方面积累成熟的企业才能提供高品质的产品。轻型输送带下游客户分布行业较多，单个客户可能需求多种不一样的输送带，如何按照每个客户需求，将适当的工业输送带应用到适当的地方，需要制造商给予客户专业的建议和业务指导。以上的经验知识的累积及人员的训练，都需要在制造与销售的长期投入及持续研发才能显现。

  涂月玲：公司所处行业的下业十分普遍，应用规模较大的包括：（1）食品制造业；（2）烟草行业；（3）纺织印染行业；（4）屠宰行业；（5）机场行业；（6）型材加工行业；（7）物流行业；（8）钢材汽车加工。

  涂月玲：从生产企业分布区域看，我国轻型输送带生产企业多集中在上海、浙江、江苏等华东地区。从消费市场看，我国轻型输送带消费市场与产业自动化水平有关，国内以华东、华南地区市场需求较大，国外以欧洲、北美市场需求较大。

  涂月玲：轻型输送带应用领域十分普遍，包括了众多的周期性行业、非周期性行业和反周期性行业，因此轻型输送带的行业周期性不明显。

  涂月玲：在秉持节能、减排、绿色的工业发展理念下，本公司瞄准机器人自动化输送需求精准定位，力争在未来三至五年内，推出一系列领导世界潮流的可完全回收、可定位输送、环境友善型先进输送带产品。同时，积极扩大市场占有率，做大公司规模，实现公司营收和利润的跨越式发展，成为本行业最具影响力、品牌价值突出的优秀企业之一。

  涂月玲：（1）组织建设规划；（2）管理和销售队伍的培养建立；（3）产品研制计划；（4）对外筹资计划；（5）企业文化建设计划。

  林丽丹：报告期内，公司主要营业业务突出，财务情况良好，盈利能力较强，主营业务毛利率逐步上升。基于公司在行业、技术等方面确立的竞争优势，公司已具备了稳定的盈利能力，有能力应对未来市场激烈的挑战，具体分析如下：

  （1）本公司整体资产质量优良，资产结构有利于主营业务的发展，有利于增强本公司核心竞争力和持续发展能力。

  （2）本公司主要营业业务突出，资产运营效率较高，盈利能力较强，各项收益指标均保持了较高的水平，随着募集资金项目的投产，本公司纯收入能力和竞争能力还将提高。

  （3）本公司财务管理制度健全，制定了严格的成本核算制度和费用控制制度，期间费用得到了有效控制，逐渐增强了本公司的盈利能力。

  虽然公司近几年经营状况良好，盈利能力较强，净资产逐年增加，在某些特定的程度上保证了公司持续的盈利能力，但公司的逐步发展需要相应增加资本性投入。从报告期的业务经营与现金流量情况看，本公司业务发展所需资金均依靠自身的利润积累和银行借贷，融资方式的单一限制了公司经营规模的扩大。资金瓶颈将会制约本公司的发展。若公司能成功上市，可为公司扩大业务规模提供强大的项目建设资金支持，从而有力地提升公司竞争能力和盈利能力，有利于公司的发展壮大。

  目前公司在行业内处于技术领头羊，具有一定的技术和人才优势。公司通过技术创新，立足于做精密输送带领域的创新专家，从而为公司将来保持比较高的毛利率水平打下了坚实的基础。

  本次募集资金项目实施完成后，公司的研发能力和商品市场优势将得到进一步的增强，将有效提升公司的竞争力，为公司未来发展奠定良好基础。

  综合分析各项因素，预期公司未来几年仍将保持收入、利润的成长态势以及现金流入能力，特别是募集资金项目投产后收入、利润的增长将有更加坚实的基础。

  涂月玲：自2014年挂牌新三板，我们已按照上市公司的要求治理公司。通过几年来的规范运作，实际上我们已具备了良好的治理氛围和规章等。上市之后，我们将严格按照《公司法》等法律和法规完善公司治理结构，并加强信息公开披露，保障公司和全体股东的利益。

  涂木林：公司广泛征集资金项目的规划都是在现有生产能力及业务发展状况的基础上进行的，科学合理且稳中求进，加上艾艾精工不断壮大的技术实力和核心竞争力的持续提高，这些都为募集资金项目的顺利实施提供了保障。

  林丽丹：（1）轻型输送带市场的发展的新趋势迫使公司扩大现有产能和扩建研发中心；（2）轻型输送带行业发展的新趋势对装备水平提出更高要求；（3）适应现代科学技术特点和加速人才教育培训及引进的需要；（4）项目建设是实现公司战略目标，打造高品质轻型输送带制造商的需要。

  林丽丹：由于这次募集资金有限，公司考虑未来发展以扩增产能的募投项目优先投入建设，补充流动资金项目改由公司自筹，不涉及这次募集资金使用。

  林丽丹：本项目拟在现有厂区内进行建设。项目建成后，在现有公司技术部门基础上，研发试验及试生产设备将进一步更新升级。本项目建设投资2,060万元，计划引进各类研发试验及试生产设备共15台（套）、配套软件1套。

  涂月玲：公司通过上市可以加强公司管理，完善公司的各项管理制度，促使公司加强完善现代企业制度，通过上市还能增加公司的知名度，有利于建立公司品牌，从而促进公司的逐步发展。